2010年03月03日

ダウ、スチレン系事業を売却　ポリカーボネート、合成ゴム事業も手放す

【カテゴリー】：海外 【関連企業・団体】：ダウケミカル

ダウは3月2日、スタイロン事業を Bain Capital Partnersに16.3億ドルで売却する契約を締結したと発表した。ポリカーボネートや合成ゴムも含まれる。 4月までに完了する予定で、ダウはこの事業に15%まで出資するオプションを持つ。 売却事業は2009年に35億ドルの売り上げがあり、世界各地に40以上の工場を持ち、従業員は約1900人。 含まれる製品は以下の通り。 　PS、ABS、SAN、EPS、 　エマルジョンポリマー 　PC、PCコンパウンド 　合成ゴム 　自動車用プラスチック 　スチレンモノマー 同社は2007年に Chevron PhillipsとのSM/PSの50/50JV、Americas Styrenicsを設立し、米国と南米のPS工場を拠出したが、この持分も売却対象に含まれる。 ダウはロームアンドハース買収のための借入金返済のため、多くの事業を売却してきた。 ダウは昨年7月にスチレン系事業の売却のため、売却対象の事業をまとめ、Styron,Inc と称する子会社にする考えを明らかにした。 これに対して、 Bain Capital、TPG Capital LP、Apollo Management LP、Rhoneなどの投資会社が手を挙げた。 報道によると、韓国のロッテグループもこれに関心を示した。 ダウは1月11日に、買い手候補をしぼるため、各社に買収の意向の確認を求め、その結果、候補先にdue diligence のために資料を開示した。 なお、BASFも2007年7月、スチレン事業の「戦略的な選択肢」を検討していることを発表した。 売却対象は、SM、PS、ABS、SBS （スチレン・ブタジエン・スチレンブロック共重合体）と、それらのコポリマー。 その後、売却準備を続けたが、全くまとまらなかった。 しかし、ここにきて状況が変わってきた。投資会社に事業買収の動きが出てきており、ダウと同様に、近く売却がまとまる可能性がある。